Nozioni di base per investire

"Quanti milionari conosci che sono diventati ricchi investendo in conti di risparmio? Ribadisco la mia tesi."

Robert G. Allen

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Competenze coinvolte/risultati di apprendimento (learning outcomes = LO)

Dopo aver completato questa risorsa di apprendimento, i partecipanti saranno in grado di:
— Diventare consapevoli di cosa è un investimento, cosa è un rischio, cosa sono i rendimenti e come calcolare i

tassi di rendimento.
— Per comprendere meglio l’influenza del rischio sugli investimenti.
— Individuare gli elementi da considerare quando si effettua un investimento.
— Identificare le domande chiave a cui rispondere come imprenditore quando cerchi investitori e finanziamenti.
— Identificare i diversi strumenti digitali e legati all’intelligenza artificiale per calcolare il TR e massimizzare la raccolta fondi.

Obiettivi

Gli obiettivi di questa risorsa di apprendimento possono essere riassunti come segue:
— Comprendere la natura degli investimenti e dei rischi.
— Analizzare le tipologie di investimenti e investitori.
— Analizzare il tasso di rendimento semplice e il tasso di crescita annuale composto.
— Scopri se vale la pena investire.
— Comprendere l’importanza degli indicatori chiave, dei rapporti finanziari e di altre considerazioni per investire.

Background teorico

""Quanti milionari conosci che sono diventati ricchi investendo in conti di risparmio? Ribadisco la mia tesi."
Robert G. Allen

1. Definizione di investimento
L'esborso di denaro solitamente finalizzato al reddito o al profitto . Un esborso di capitale. Sebbene possa sembrare ovvio, gli investitori si aspettano di ottenere un rendimento sul capitale investito in un’impresa.
Il rendimento atteso dipende dal rischio dell’investimento.
2. Definizione di rischio
Possibilità di perdita o danno. Maggiore è la probabilità di perdita (rischio), maggiore è il rendimento atteso.
Il rischio dipende principalmente da:

● Tempo: più lungo è l’investimento, maggiore è l’incertezza.
● La natura dell'attività: le società redditizie ben note in un settore stabile sono meno rischiose delle nuove società sconosciute provenienti da un settore instabile.
● La tolleranza al rischio dell'investitore.
3. Rischio e rendimento
Quando si definisce dove investire, maggiore è il rischio, maggiore sarà il rendimento richiesto dagli investitori. Non esiste un investimento totalmente privo di rischi. Tuttavia, il debito pubblico nei paesi sviluppati è generalmente considerato privo di rischi, poiché si presuppone che non ci sarà un default.
4. Tipologie di investimenti e investitori
Investimenti:
● Investimenti proprietari: investire nella propria startup o nel capitale di un'azienda per diventarne proprietario.
● Investimenti finanziari: depositi bancari, debito pubblico, debito privato e titoli azionari, valute, fondi, materie prime, immobili, derivati.
● Investimenti di capitale: gli investimenti effettuati da un'azienda in beni al fine di crescere o diventare più redditizia.
Investitori:
● Investitori personali: famiglia, amici, relazioni personali.
● Banche: non sono investitori, non diventano proprietarie, ma sono la fonte di finanziamento più comune per un'azienda. È una fonte complicata per una startup, ma più economica di altre fonti.
● Finanziatori peer-to-peer: costituiti da gruppi individuali di investitori, offrono prestiti principalmente a piccole imprese e startup (esempio ).
● Business angels: individui o gruppi facoltosi che investono in startup. Oltre a donare denaro, offrono consigli o vengono coinvolti nella gestione (leggi articolo ).
● Capitale di rischio: imprese che gestiscono il denaro dei singoli investitori ( altro ).
● Investitori aziendali: le grandi aziende possono essere propense a investire liquidità inutilizzata in nuove società, per migliorare il rendimento, diversificare, trovare talenti o identificare tendenze e opportunità.
● Incubatori: offrono principalmente spazio (strutture), formazione, tutoraggio e condizioni speciali alle startup. Guarda alcuni esempi .
● Investitori governativi: i governi hanno diversi programmi che forniscono prestiti o consulenza manageriale alle startup.
5. Scoprire se vale la pena investire
Il calcolo del valore futuro di un investimento è uno dei calcoli basilari in finanza. Il calcolo del valore futuro si basa sul principio base del valore temporale del denaro secondo cui un € che si ha in mano oggi vale più di un che si riceverà domani.
Il valore futuro di una singola somma di denaro è importante per le aziende perché consente il calcolo del tasso di rendimento (TR) su un investimento.
Se si intende investire denaro in un nuovo progetto, ad esempio un'acquisizione o l'acquisto di attrezzature con un lungo periodo di attesa, è importante poter calcolare il potenziale rendimento o profitto che si otterràn.
6. Tasso di rendimento semplice (TR ))
Se vuoi avviare un’impresa dovrai fare investimenti e probabilmente cercherai finanziamenti. In ogni caso, devi prima conoscere le nozioni di base sugli investimenti, incluso come calcolare il ritorno su un investimento (RoI ) o il tasso di rendimento (TR).
Definizione di TR (qui RoR): il guadagno o la perdita su un investimento in un periodo di tempo specifico.
Come calcolarlo:
Esempio: YCompri una casa per 300.000€, la affitti per due anni al prezzo di 12.000€ all'anno e la vendi per 330.000€ tre anni dopo.
Il tuo tasso è del 18%

Per saperne di più:
https://www.investopedia.com/terms/r/rateofreturn.asp

7. Tasso di crescita composto annuo
Quando un investimento dura più di un anno, è meglio trovare il rendimento annuo per confrontarlo con altri investimenti. Un modo semplificato per trovare il TR sarebbe quello di dividere il guadagno per il numero di anni. Tuttavia, questa media aritmetica non viene normalmente utilizzata per determinare il TR per investimenti superiori a un anno. Viene invece utilizzato il tasso di crescita annuale composto (CAGR) , poiché normalmente i guadagni su un investimento verrebbero reinvestiti.
Il tasso di crescita annuale composto (CAGR) è il tasso di rendimento annuo di un investimento in cui si presume che i guadagni vengano reinvestiti.

Per saperne di piùt:
https://www.investopedia.com/ask/answers/070914/what-are-main-differences-between-compound-annual-growth-rate-cagr-and-internal-rate-return-irr.asp

8. Valore temporale del denaro
Una data somma di denaro oggi varrà più della stessa somma in futuro, perché:
● Possiamo investire i soldi e ottenere un rendimento.
● L’inflazione farà sì che in futuro le cose costeranno di più, quindi il denaro perderà valore*..
9. Indici finanziari
Quando si analizza un'azienda, vengono comunemente utilizzati diversi indici finanziari che hanno a che fare con il rendimento, principalmente:

10. Altre considerazioni quando si investe
Quando decidi se investire su un determinato progetto o asset, ci sono tre aspetti importanti da includere nei tuoi calcoli:
1. Costi di transazione: ad esempio, se acquisti una casa dovresti includere nei costi tasse, pratiche di registrazione, migliorie, ecc.
2. Inflazione: l’inflazione fa sì che il denaro perda valore in futuro. Il rendimento reale di un investimento considera l'inflazione, quello nominale no. Per calcolare correttamente l’effetto dell’inflazione su un determinato investimento, utilizzare la seguente formul:

3. Tassi di cambio: i tassi di cambio aumentano il rischio (sono imprevedibili). Esistono strumenti per prevenire l’effetto dei tassi di cambio, ma aggiungeranno un costo aggiuntivo.
11. Realizzazione di una semplice tabella CAP
Una tabella cap, abbreviazione di tabella delle capitalizzazioni, è un foglio di calcolo che scompone chi possiede cosa in una startup. La tabella dei limiti è un elemento chiave della due diligence perché rivela l'impatto di una raccolta fondi su ogni stakeholder. Con una rapida occhiata, un investitore può determinare la percentuale di capitale posseduto da fondatori, investitori e dipendenti (e, nel caso di una startup molto precoce, l'investitore può anche essere certo che il tuo team ha avuto le conversazioni difficili e ha strutturato adeguatamente il processo Attività commerciale). Questi numeri rispondono a una domanda importante: chi, in definitiva, ha il controllo su questa startup?

Esempio di tabella CAP:

Capitale totale investito dai Fondatori fino ad oggi:	€3000
	Condivisioni comuni	Proprietà
Prezzo delle azioni	€1

Fondatori:
Ashanti Traore	€1500	50%
Nadjela Salama	€1500	50%

Investitori esterni	€20000

Totali	€23000	100%

Svolgimento passo-passo

Le fasi proposte possono essere tradotte in una presentazione PowerPoint o Google suddivisa in fasi.

1. Scopri chi sono i tuoi investitori utilizzando una mappatura degli stakeholder.
Ti proponiamo di utilizzare la mappatura degli stakeholder per scoprire chi sono i tuoi investitori. Non tutti hanno le stesse priorità. Mapparli collettivamente è una forma di empatia più ampia e aiuta a identificare possibili compromessi e compromessi che potresti dover fare per soddisfare tutte le parti interessate.
Utilizza lo strumento Design Thinking MAPPA DEGLI STAKEholder: http://toolkit.designthinking-socialup.eu/en/stakeholder-map

a) Per prima cosa ricorda agli studenti il tipo di investitori che possono trovare:
● Investitori personali: famiglia, amici, relazioni personali.
● Banche: non sono investitori, non diventano proprietarie, ma sono la fonte di finanziamento più comune per un'azienda. È una fonte complicata per una startup, ma più economica di altre fonti.
● Finanziatori peer-to-peer: costituiti da gruppi individuali di investitori, offrono prestiti principalmente a piccole imprese e startup (un esempio).
● Business angels: individui o gruppi facoltosi che investono in startup. Oltre a donare denaro, offrono consigli o partecipano nella gestione (leggi articolo).
● Capitale di rischio: : imprese che gestiscono il denaro dei singoli investitori ( altro ).
● Investitori aziendali: le grandi aziende possono essere propense a investire liquidità inutilizzata in nuove società, per migliorare il rendimento, diversificare, trovare talenti o identificare tendenze e opportunità.
● Incubatori: offrono principalmente spazio (strutture), formazione, tutoraggio e condizioni speciali alle startup. Guarda alcuni esempi.
● Investitori governativi: i governi hanno diversi programmi che forniscono prestiti o consulenza manageriale alle startup.
b) Costruisci squadre (o se il gruppo è piccolo tienilo in 1)
c) Utilizza lo strumento Mappa delle parti interessate e post-it per ciascun membro del team.

d) Individualmente e in silenzio, chiedi a ciascun membro del team di fare un brainstorming silenzioso sugli investitori che collocherebbero al centro e così via, utilizzando un pennarello su foglietti adesivi, un investitore per foglietto adesivo. Usa solo parole sufficienti affinché gli altri membri del team possano capirle.
e) Quando ogni membro del team ha completato il proprio elenco individuale, posizionare le note adesive sulla Mappa degli Stakeholder, iniziando con lo stakeholder/investitore più importante al centro e posizionando gli altri nei cerchi esterni. Quanto più importante è lo stakeholder, tanto più vicino al centro dovrebbe essere posizionato. Man mano che viene posizionata ciascuna nota adesiva, spiegare perché si ritiene che debbano essere posizionate dove si trovano sulla mappa
f) Quando tutti i membri del team hanno completato l'attività e) raggruppare insieme i foglietti adesivi degli stessi soggetti interessati e rimuovere i duplicati.
g) Man mano che la mappa si sviluppa, annota le informazioni chiave e le note sulle parti interessate sui post-it, una per nota, e posizionale in un'area separata della mappa per riferimento futuro.
h) La mappa completata è un riferimento visivo collettivo e condiviso che chiarisce chi è al centro della tua principale sfida di investimento.

2. La tua lista di controllo per gli investimenti
Le condizioni fondamentali che un investitore cercherà nel valutare la tua attività. Idealmente, otterrai un buon punteggio su tutti i punti e, di conseguenza, sarai in grado di raccogliere capitali. La tua principale prerogativa in questo momento dovrebbe essere quella di essere pronto! Scorri l'elenco e determina questi 8 indicatori che ti proponiamo con domande chiave. Dividete il gruppo in 3 e lasciate 15 minuti per rispondere a queste domande:

Indicatore chiave	Domanda
3. Stai perdendo tempo	Sto lavorando a tempo pieno sulla mia startup?
4. Hanno sviluppato un business che ha il potenziale per espandersi	Il mio modello di business è scalabile?
5. La vostra organizzazione è legalmente semplice	Ho un'entità giuridicamente costituita?
6. Hai fatto i compiti di finanza	Hai una tabella Cap?
7. Hai perfezionato la tua presentazione	Hai una presentazione forte? (Vedi 1.3 Autopresentazione)
8. Sai dove stai andando e puoi dimostrarlo.	Puoi dimostrare che qualcuno vuole il tuo prodotto?

Quindi, una volta terminato, riuniscili tutti insieme e discuti per 15 minuti: qual è l'indicatore chiave più forte per gruppo? E il più debole? Perché?

3. Strumenti digitali per gli investimenti
Esistono diversi programmi e strumenti digitali che ci aiuteranno a calcolare il TR e a gestire gli investimenti, ma la maggior parte riguarda gli investimenti in portafogli azionari.
Microsoft Excel (e altri fogli di calcolo simili) può aiutarti molto con gli investimenti, poiché presenta la maggior parte delle equazioni finanziarie.
Ecco un esempio:
Video su come calcolare il tasso di rendimento interno (IRR) in Excel: https://www.investopedia.com/articles/investing/102715/calculating-internal-rate-return-using-excel.asp

L’Intelligenza Artificiale (AI) si sta facendo strada in ogni campo, compreso il mondo del fundraising. Di seguito nominiamo alcuni strumenti: puoi trovarne altri?
● Crunchbase: https://www.crunchbase.com/ . Database onnicomprensivo che fornisce informazioni complete su startup, investitori e cicli di finanziamento. La parte migliore di Crunchbase è che utilizza l'intelligenza artificiale per aiutare gli utenti a identificare gli investitori rilevanti che soddisfano i loro criteri di investimento
● Dealroom: https://dealroom.net . Una piattaforma basata sull'intelligenza artificiale che fornisce dati e approfondimenti su startup, investitori e cicli di finanziamento. La piattaforma utilizza algoritmi avanzati di apprendimento automatico per monitorare le tendenze del mercato e identificare opportunità di investimento emergenti.
● Spinverse: https://spinverse.com/ . Piattaforma basata sull'intelligenza artificiale che offre preziose informazioni e risorse alle startup in cerca di investitori e finanziamenti. Gli algoritmi di apprendimento automatico di Spinbase raccolgono e analizzano dati su startup, investitori e cicli di finanziamento, fornendo agli imprenditori una panoramica completa del panorama del mercato.

Sebbene tutti questi strumenti siano utili per trovare opportunità di raccolta fondi e per incontrare investitori che la pensano allo stesso modo, è importante dare un'occhiata alle ultime notizie dal campo dell'intelligenza artificiale e a come sta trasformando il nostro mondo proprio davanti ai nostri occhi. come funziona presto l'imprenditorialità.

ULTIMO AVVERTIMENTO:
Assicurati di guardare i contenuti correlati a questo materiale, che sono:
Autopresentazione
Alfabetizzazione finanziaria
Contabilità di base
Gestione aziendale per imprenditori sociali
Previsioni per investire
Marketing e pubblicità

Tempo necessario e dimensione del gruppo

TEMPO: 2 ore (30 minuti per esercitazione sulla mappatura degli investitori/stakeholder divisa in Gruppi)
DIMENSIONE DEL GRUPPO: 15-20 studenti che possono essere separati in gruppi di 4-5 (per garantire che vengano effettuate diverse mappature di investitori/stakeholder)

Materiali necessari allo svolgimento

Computer per mostrare link e video.
1 stampa della mappa degli stakeholder (se possibile A4 o A3) OPPURE usa la mappa e metti il feedback su una lavagna e chiedi ai gruppi di copiarlo e scrivere i loro contributi:

Post-it di diversi colori.