Elemente de bază pentru investiții

"Câți milionari cunoașteți care au devenit bogați investind în conturi de economii? Eu nu mai am nimic de spus."

Robert G. Allen

comuta toate

print Print

Competențe abordate/ rezultate ale învățării

După finalizarea acestei resurse de învățare, participanții vor fi capabili să:
— conștientizeze ce este o investiție, ce este un risc, ce sunt randamentele și modalitățile de calculare a

ratelor de rentabilitate.
— înțeleagă mai bine influența riscului asupra investițiilor.
— identifice elementele de care trebuie să se țină seama atunci când se face o investiție.
— identifice întrebările cheie la care trebuie să se răspundă în calitate de antreprenor atunci când se căută investitori și finanțare.
— identifice diferitele instrumente digitale și de inteligență artificială pentru a calcula RoR și a maximiza colectarea de fonduri.

Obiective

Obiectivele acestei resurse de învățare pot fi rezumate după cum urmează:
— Înțelegerea naturii investițiilor și a riscurilor.
— Analizarea tipurilor de investiții și de investitori.
— Analizarea ratei simple de rentabilitate și ratei de creștere anuală compusă.
— Analizarea faptului dacă investiția merită făcută.
— Înțelegerea importanței indicatorilor cheie, a ratelor financiare și a altor considerente pentru investiții.

Contextul teoretic

""Câți milionari cunoașteți care au devenit bogați investind în conturi de economii? Eu nu mai am nimic de spus."
Robert G. Allen

1. Definiția investiției
Scoaterea de bani, de obicei pentru a obține venituri sau profit. O cheltuială de capital. Deși poate părea evident, investitorii se așteaptă să obțină un randament al capitalului pe care îl investesc într-o afacere.
Randamentul așteptat depinde de riscul investiției.
2. Definiția riscului.
Posibilitatea de pierdere sau de vătămare. Cu cât este mai mare probabilitatea de pierdere (risc), cu atât este mai mare randamentul așteptat.
. Riscul depinde în principal de:

● Timp: cu cât investiția este mai lungă, cu atât incertitudinea este mai mare.
● Natura afacerii: companiile renumite și profitabile dintr-o industrie stabilă sunt mai puțin riscante decât companiile necunoscute, noi, care provin dintr-o industrie instabilă.
● Toleranța la risc a investitorului
3. Risc și randament
Atunci când se stabilește unde să investească, cu cât riscul este mai mare, cu atât mai mare este randamentul pe care îl cer investitorii. Nu există investiții total lipsite de risc. Cu toate acestea, datoria guvernamentală din țările dezvoltate este considerată, în general, lipsită de risc, deoarece se presupune că nu va exista o incapacitate de plată.
4. Tipuri de investiții și investitori
Investiții:
● Investiții în proprietate: Investiți în propriul start-up sau în capitalul unei companii pentru a deveni proprietar.
● Investiții financiare: Depozite bancare, datorie guvernamentală, datorie privată și titluri de capital, valute, fonduri, mărfuri, bunuri imobiliare, instrumente derivate, artă.
● Investiții de capital: Investițiile făcute de o companie în active pentru a crește sau a deveni mai profitabilă.
Investitori:
● Investitori personali: Familie, prieteni, relații personale.
● Bănci: Nu sunt investitori, nu devin proprietari, dar sunt cea mai frecventă sursă de fonduri pentru o companie. Este o sursă complicată pentru un start-up, dar mai ieftină decât alte surse.
● Împrumutători de la egal la egal: Formată din grupuri de investitori individuali, oferă împrumuturi în principal întreprinderilor mici și startup-urilor.
● Îngeri de afaceri: Persoane sau grupuri înstărite care investesc în întreprinderi nou înființate. Pe lângă faptul că oferă bani, oferă consultanță sau devin activi în management.
● Capital de risc: Societăți care gestionează banii investitorilor individuali (mai mult).
● Investitorii corporativi: marile companii pot fi înclinate să investească lichiditățile nefolosite în noi companii, pentru a îmbunătăți randamentul, a diversifica, a găsi talente sau a identifica tendințe și oportunități.
● Incubatoare: Oferă în principal spațiu (facilități), formare și mentorat și condiții speciale pentru întreprinderile nou înființate. Consultați câteva exemple.
● Investitorii guvernamentali: Guvernele au mai multe programe care oferă împrumuturi sau consultanță managerială pentru întreprinderile nou înființate.
5. Aflați dacă investiția merită
Calculul valorii viitoare a unei investiții este unul dintre cele mai elementare calcule din domeniul financiar. Acesta vă permite să determinați valoarea unei investiții în viitor. Calculul valorii viitoare se bazează pe principiul de bază al valorii în timp a banilor, conform căruia un euro pe care îl aveți astăzi în mână valorează mai mult decât un dolar care va fi primit mâine.
Valoarea viitoare a unei singure sume de bani este importantă pentru întreprinderi, deoarece permite calcularea ratei de rentabilitate (RoR) a unei investiții.
În cazul în care este necesar să se investească bani într-un proiect nou, cum ar fi o achiziție sau o achiziție de echipamente cu o perioadă lungă de păstrare, este important să aveți o modalitate de a calcula potențialul randament sau profit pe care îl veți obține.
6. Rata simplă de rentabilitate (RoR)
Dacă doriți să începeți o afacere, va trebui să faceți investiții și probabil că veți căuta finanțare. Oricum ar fi, mai întâi trebuie să cunoașteți elementele de bază despre investiții, inclusiv cum se calculează rentabilitatea unei investiții (RoI) sau rata de rentabilitate (RoR).
Definiția RoR: Câștigul sau pierderea unei investiții pe o anumită perioadă de timp.
Cum se calculează:
Exemplu: Cumpărați o casă cu 300 000 EUR, o închiriați timp de doi ani la un preț de 12 000 EUR pe an și o vindeți cu 330 000 EUR trei ani mai târziu.
RoR-ul în acest caz este de 18%

Pentru a afla mai multe:
https://www.investopedia.com/terms/r/rateofreturn.asp

7. Rata de creștere anuală compusă
Atunci când o investiție durează mai mult de un an, este mai bine să se afle randamentul pe an pentru a o compara cu alte investiții. Un mod simplificat de a găsi RoR ar fi să împărțiți câștigul la numărul de ani. Cu toate acestea, această medie aritmetică nu este utilizată în mod normal atunci când se află RoR pentru investiții de peste un an. În schimb, se folosește rata anuală de creștere compusă (CAGR), deoarece, în mod normal, câștigurile unei investiții sunt reinvestite.
Rata anuală compusă de creștere (CAGR) este rata anuală de rentabilitate a unei investiții în care se presupune că câștigurile sunt reinvestite.

Pentru a afla mai multe:
https://www.investopedia.com/ask/answers/070914/what-are-main-differences-between-compound-annual-growth-rate-cagr-and-internal-rate-return-irr.asp

8. Valoarea în timp a banilor
O anumită sumă de bani de astăzi valorează mai mult decât aceeași sumă în viitor, deoarece:
● Putem să investim banii și să obținem un randament.
● Inflația va face ca în viitor lucrurile să coste mai mult, prin urmare, banii își vor pierde din valoare*.
9. Ratele financiare
Atunci când se analizează o companie, se folosesc în mod obișnuit mai mulți indici financiari care au legătură cu randamentul, în principal:

10. Alte elemente de considerat atunci când investiți
Atunci când decideți dacă să investiți într-un anumit proiect sau activ, există trei aspecte importante care trebuie incluse în calculele dumneavoastră:
1. Costurile de tranzacție: de exemplu, dacă cumpărați o casă, ar trebui să includeți în costuri taxele, procedurile de înregistrare, îmbunătățirile etc.
2. Inflația: inflația face ca banii să-și piardă valoarea în viitor. Randamentul real al unei investiții ia în considerare inflația, iar cel nominal nu. Pentru a calcula corect efectul inflației asupra unei anumite investiții, utilizați următoarea formulă:

3. Cursurile de schimb valutar: cursurile de schimb cresc riscul (sunt imprevizibile). Există instrumente pentru a preveni efectul ratelor de schimb, dar acestea vor adăuga un cost suplimentar.
11. Alcătuirea unui CAP table simplu
Un CAP table simplu este un document care detaliată structura acționariatului unui business. Cap table-ul este un instrument foarte util mai ales în cazul startup-urilor, pentru ca acestea să urmărească în timp real structura acționariatului și tipul de investitori care s-au alăturat afacerii. Este un element cheie de due diligence, deoarece dezvăluie modul în care fiecare parte interesată este afectată de o strângere de fonduri. Pe scurt, un investitor poate determina procentul de capital deținut de fondatori, investitori și angajați (iar în cazul unui startup foarte timpuriu, investitorul poate fi, de asemenea, asigurat că echipa dvs. a purtat discuțiile dificile și a structurat corect afacerea). Aceste cifre răspund la o întrebare importantă: Cine deține, în cele din urmă, controlul asupra acestui startup?

Exemplu de tabel PAC:

Capitalul total investit de fondatori până în prezent:	€3000
	Acțiuni ordinare	Proprietatea
Prețul acțiunilor	€1

Fondatori:
Ashanti Traore	€1500	50%
Nadjela Salama	€1500	50%

Investitori externi	€20000

Totaluri	€23000	100%

Implementarea pas cu pas

Pașii propuși pot fi traduși într-o prezentare power point sau Google împărțită pe etape.

1. Aflați cine sunt investitorii dumneavoastră cu ajutorul unei cartografieri a părților interesate.
Vă propunem să folosiți cartografierea părților interesate pentru a afla cine sunt investitorii dumneavoastră. Nu toți aceștia au aceleași priorități. Cartografierea colectivă a acestora este o formă de empatie mai largă și vă ajută să identificați posibilele compromisuri pe care ar putea fi necesar să le faceți pentru a satisface toate părțile interesate.
Folosiți instrumentul de gândire prin proiectare HARTA DE INTERES: http://toolkit.designthinking-socialup.eu/en/stakeholder-map

a) În primul rând, amintiți-vă că elevii trebuie să știe ce fel de investitori pot găsi:
● Investitori personali: Familie, prieteni, relații personale.
● Bănci: Nu sunt investitori, nu devin proprietari, dar sunt cea mai frecventă sursă de fonduri pentru o companie. Este o sursă complicată pentru un start-up, dar mai ieftină decât alte surse.
● Împrumutători de la egal la egal: Formată din grupuri de investitori individuali, oferă împrumuturi în principal întreprinderilor mici și startup-urilor.
● Îngeri de afaceri (Business angels): Persoane sau grupuri înstărite care investesc în întreprinderi nou înființate. Pe lângă faptul că oferă bani, oferă consultanță sau devin activi în management (citește articolul).
● Capital de risc: Societăți care gestionează banii investitorilor individuali (mai mult).
● Investitorii corporativi: marile companii pot fi înclinate să investească lichiditățile nefolosite în noi companii, pentru a îmbunătăți randamentul, a diversifica, a găsi talente sau a identifica tendințe și oportunități.
● Incubatoare: Oferă în principal spațiu (facilități), formare și mentorat și condiții speciale pentru întreprinderile nou înființate. Consultați câteva exemple.
● Investitorii guvernamentali: Guvernele au mai multe programe care oferă împrumuturi sau consultanță managerială pentru întreprinderile nou-înființate.
b) Formați echipe (sau dacă grupul este mic, păstrați-l doar în 1).
c) Folosiți instrumentul Harta părților interesate (Stakeholder Map) și post-it-uri pentru fiecare membru al echipei.

d) În mod individual și în tăcere, rugați fiecare membru al echipei să facă un brainstorming în tăcere cu privire la investitorii pe care i-ar plasa în centru și așa mai departe, folosind un marker pe bilețele autocolante, câte un investitor pe fiecare bilețel autocolant. Folosiți doar suficiente cuvinte pentru ca ceilalți membri ai echipei să înțeleagă.
e) După ce fiecare membru al echipei și-a completat lista individuală, așezați bilețelele autocolante pe harta părților interesate, începând cu cea mai importantă parte interesată/investitor în centru și poziționându-i pe ceilalți în cercurile exterioare. Cu cât este mai importantă partea interesată, cu atât mai aproape de centru ar trebui să fie poziționată. Pe măsură ce fiecare bilețel autocolant este poziționat, explicați de ce se consideră că ar trebui să fie poziționat acolo unde se află pe hartă.
f) Când toți membrii echipei au îndeplinit sarcina e) grupați notele autocolante ale acelorași părți interesate și eliminați duplicatele.
g) Pe măsură ce harta se dezvoltă, notați pe post-it-uri, câte o idee pentru fiecare notă, și poziționați-le într-o zonă separată a hărții, pentru a putea fi consultate ulterior.
h) Harta finalizată este o referință vizuală colectivă și comună care clarifică cine se află în centrul principalei provocări investiționalee.

2. Lista dumneavoastră de verificare pentru investiții
Condițiile fundamentale pe care un investitor le va căuta atunci când vă evaluează afacerea. În mod ideal, veți obține un scor bun la toate aceste verticale și, ca urmare, veți putea obține capital. Prerogativa dvs. de top în acest moment ar trebui să fie aceea de a fi pregătit! Parcurgeți lista și determinați acești 8 indicatori pe care vi-i propunem cu întrebări-cheie pe care să le puneți. Împărțiți grupul în 3 și lăsați 15 minute pentru a răspunde la aceste întrebări:

Indicator cheie	Întrebare
3. Ai dat destul timp	Lucrez cu normă întreagă la Startup-ul meu?
4. au dezvoltat o afacere care are potențial de extindere	Este modelul meu de afaceri scalabil?
5. Organizația dvs. este necomplicată din punct de vedere juridic	Am o entitate constituită în mod corespunzător?
6. V-ați făcut temele pentru finanțe	Aveți un tabel de plafonare?
7. Ți-ai lustruit discursul	Aveți o prezentare puternică a pitch-ului? (Vezi: Autoprezentare)
8. Știi unde te duci și poți dovedi acest lucru.	Poți dovedi că cineva vrea produsul tău?

Apoi, după ce au terminat, adunați-i pe toți și organizați o dezbatere timp de 15 minute: Care este cel mai puternic indicator cheie pentru fiecare grup? Și cel mai slab? De ce?

3. Instrumente digitale pentru investiții
Există mai multe programe și instrumente digitale care ne vor ajuta la calcularea RoR și la gestionarea investițiilor, dar majoritatea sunt destinate investițiilor în portofolii de acțiuni.
Microsoft Excel (și alte foi de calcul similare) vă poate fi de mare ajutor în cazul investițiilor, deoarece include majoritatea ecuațiilor financiare.
Iată un exemplu:
Video despre cum să Cum să calculați rata internă de rentabilitate (IRR) în Excel: https://www.investopedia.com/articles/investing/102715/calculating-internal-rate-return-using-excel.asp

În plus, inteligența artificială (AI) își face loc în toate domeniile, inclusiv în cel al strângerii de fonduri. Iată că numim câteva instrumente: puteți găsi mai multe?
● Crunchbase: https://www.crunchbase.com/ . Bază de date cuprinzătoare care oferă informații complete despre startup-uri, investitori și runde de finanțare. Cea mai bună parte a Crunchbase este că utilizează inteligența artificială pentru a-i ajuta pe utilizatori să identifice investitorii relevanți care corespund criteriilor lor de investiții.
● Dealroom: https://dealroom.net . O platformă bazată pe inteligență artificială care oferă date și informații despre startup-uri, investitori și runde de finanțare. Platforma utilizează algoritmi avansați de învățare automată pentru a urmări tendințele pieței și a identifica oportunitățile de investiții emergente.
● Spinverse: https://spinverse.com/ . Platformă bazată pe inteligență artificială care oferă informații și resurse valoroase pentru startup-urile care caută investitori și finanțare. Algoritmii de învățare automată ai Spinbase adună și analizează date despre startup-uri, investitori și runde de finanțare, oferind antreprenorilor o imagine de ansamblu cuprinzătoare a peisajului pieței..

În timp ce toate aceste instrumente sunt utile pentru a găsi oportunități de strângere de fonduri și pentru a vă întâlni cu investitori care gândesc la fel ca dumneavoastră, este important să vă uitați la cele mai recente știri din domeniul inteligenței artificiale și la modul în care aceasta ne transformă lumea chiar sub ochii noștri și va modela în curând modul în care funcționează antreprenoriatul.

ASIGURAȚI-VĂ:
Să consultați și conținutul legat de acest material, adică:
Self-presentation - Autoprezentare
Financial literacy - Alfabetizare financiara
Basic accounting - contabilitatea de bază
Business management for social entrepreneurs - Managementul afacerilor pentru antreprenorii sociali
Forecasting for investing.
Marketing and Advertising

Timpul necesar și mărimea grupului

TIMPUL: 2 ore (30 de minute pentru exercițiul de cartografiere a investitorilor/părților interesate, împărțite în grupuri)
MĂRIMEA GRUPULUI: 15-20 de cursanți care pot fi separați în grupuri de 4-5 persoane (pentru a se asigura că se realizează diferite mape de investitori/interesați)

Materiale necesare pentru punerea în aplicare

Computer pentru a afișa linkuri și videoclipuri.
1 imprimare a hărții părților interesate - Stakeholder map - (dacă este posibil A4 sau A3) SAU folosiți harta și puneți feedback-ul pe o tablă și cereți grupurilor să o copieze și să își scrie contribuțiile:

Post it notes de diferite culori.